A actividade comercial revela-se uma fonte de rendimento potencialmente lucrativa, mas também envolve o confronto com a realidade fiscal. Todos os anos, os rendimentos gerados por investimentos realizados numa conta de títulos, tais como ganhos de capital e dividendos, estão sujeitos a tributação. Para muitos comerciantes, o apelo é encontrar métodos para minimizar a carga fiscal associada às suas actividades comerciais.
### Negociação em conta de títulos e tributação
A conta de títulos ordinária é o veículo de investimento preferido pelos traders, porque oferece acesso a uma ampla gama de produtos financeiros, incluindo ações, derivados, obrigações, fundos de investimento e ETFs. Algumas plataformas oferecem exclusivamente contas baseadas em produtos financeiros derivados, como CFDs, mas a tributação permanece equivalente à de uma conta de títulos tradicional.
Tributação de ganhos financeiros
Quer sejam reinvestidos ou não, os seus ganhos financeiros numa conta de títulos são tributados anualmente. A tributação aplica-se à venda de títulos e não à retirada de dinheiro. Os dividendos também são tributados quando distribuídos.
#### A dedução fixa única (PFU)
A tributação padrão dos ganhos de negociação é o PFU, também denominado “imposto fixo”, que ascende a 30%, dividido entre imposto sobre o rendimento (12,8%) e contribuições para a segurança social (17,2%). As perdas podem, no entanto, ser deduzidas dos ganhos do ano em curso ou transportadas contra ganhos de capital futuros por um período máximo de dez anos.
#### Opção de tributação de acordo com a escala do IR
É possível optar pela tributação dos rendimentos de acordo com a escala progressiva do imposto de renda. Esta opção pode ser interessante para contribuintes com uma faixa fiscal marginal baixa. Também poderiam ser aplicadas deduções sobre dividendos e outros ganhos de capital, bem como a dedução de certos custos.
### Otimize sua tributação através do PEA
Uma forma de otimizar sua tributação é utilizar o Plano de Poupança em Ações (PEA).
#### Vantagens da PEA
A PEA apresenta algumas vantagens fiscais consideráveis:
– A ausência de tributação sobre os ganhos, desde que não seja efetuado qualquer levantamento.
– Após cinco anos de detenção, os saques de rendimentos ficam isentos de imposto de renda. Apenas permanecem devidas as contribuições para a segurança social.
#### Desvantagens e limitações do PEA
No entanto, a PEA impõe restrições em termos de diversificação de activos, permitindo apenas o investimento em acções de empresas francesas e europeias, e portanto excluindo acções americanas, matérias-primas e a utilização de alavancagem. A diversificação é feita nomeadamente através de ETF elegíveis para o PEA.
### Seguro de vida como alternativa
O seguro de vida revela-se uma solução alternativa interessante graças ao seu regime fiscal favorável após oito anos de propriedade. Isto permite-lhe diversificar os seus investimentos em ativos de menor risco.
### O caso específico do trader profissional
Quando a negociação representa uma atividade regular e importante, pode ser considerada profissional e depois sujeita a um regime fiscal mais restritivo, sendo os ganhos tributados como Lucros Não Comerciais (NBC).
### Tributação e negociação de criptomoedas
Se as criptomoedas também estiverem sujeitas ao “imposto fixo”, não existe um envelope fiscal específico como o PEA. Uma forma de diferir a tributação é não converter os seus ganhos em moeda fiduciária, mas sim em stablecoins, desde que estas sejam detidas por pessoas físicas.
Resumindo, embora não existam meios legais para evitar completamente a tributação sobre os lucros comerciais, diversas estratégias podem ser utilizadas para reduzir a carga fiscal, desde que respeite escrupulosamente as disposições em vigor e avalie a sua situação com a ajuda de um consultor fiscal especializado.
